真相无外乎数据，而数据却未必是真相的全部，透过对数据的梳理，我们大家都希望尽可能整理出更具规律性和互有联系的市场板块信息，以供您投资参考

  5月27日下午3点02分，陪伴了中国70、80后青春的《老友记》重聚特辑《The One Where They Get Back Together》，在qq视频、优酷视频同步播出。詹妮弗·安妮斯顿、柯特妮·考克斯、马修·派瑞、大卫·史威默、丽莎·库卓、马特·勒布朗六位主演悉数回归。

  不是24君要给优腾做广告，因为这部讲述生活在纽约曼哈顿的六位老友携手走过的十年风雨历程，多达十季236集的情景喜剧，横跨了1994-2004。

  1994年，姜文饰演的王起明风风火火，“如果你爱上一个人，送他去纽约，因为那里是天堂；如果你恨一个人，送他去纽约，因为那里是地狱。”这句话不知曾激励了多少年轻人远赴重洋，那是《千万次的问》唱红大江南北的时代。

  27年往矣，当年窝在被窝看剧的中美一代一同目睹了互联网横空出世、南联盟大使馆被炸、911、08奥运会，以及、萨达姆、卡扎菲的历史谢幕；也一起经历了SARS、埃博拉直至新冠。期间，中国大国崛起，美国经济从克林顿时代的起飞走到如今拜登时代的货币滥发，全球大宗价格高至云端。

  如今，纽约再不是那个自带光环的“大苹果”，甚至连风靡至今的《我爱我家》中的文老爷子，都已故去整整14年。当年大家心目中的“六人行”在全世界疫情中复出，寄托了一代人对友情、亲情、爱情的追思与重新理解。只是，瑞秋与皮特们，不仅已经产了一窝半大小子，而且已经接了离，离了接，接了又离，一代人在反复探寻婚姻与自我的独特归属，而两个国则是在此消彼长中左右权衡、互为攻守。

  昨日，《中国日报》网旗下公众号“世界观”以一个以“中国80后”名义给美国总统写信，肯定是希望中美两国关系走向正常，走向合作双赢。不过，资深媒体人詹国枢称：“拜登何许人也？年近八旬的美国资深政客，对于中国，这位老总统也已经有其一整套战略、战术以及各种应对之策。人一老，必固执，要想让这位耄耋老人改变观点，而且是因为听了一位与他孙子年龄差不多的中国年轻人的一席话而改变观点，恐怕难，非常难！”

  不但难，而且拜登还在步步紧逼。在美病毒肆虐前及即将取得一半新冠疫苗接种率的当下，拜登政府照瓢画葫，又重施了一次特朗普时代的伎俩，再次不失时机地抛出了彻查病毒来源地论调。拜登要求特殊机关“加大力度”调查病毒源头，并在90天内向他报告。

  对于部分外媒严重不实报道，中国外交部5月24日称，武汉病毒研究所已经发布了声明，该所在2019年12月31日之前未接触过新冠病毒，该所的员工和研究生也保持“零感染”。“美国不断炒作实验室泄漏论，究竟是关心溯源，还是想转移视线？”外交部发言人赵立坚诘问道。

  在此，我们该注意到坚哥掷出的一句话：“中国支持对所有新冠疫情早期病例进行核查，对散布全球又秘而不宣的基地、实验室做彻查。”来而不往，非礼也！

  在这种氛围下开展的中美全面经济对话，想来真是难为了代表中方的刘老总。来自券商的统计结论，目前，中美第一阶段经贸协议“扩大贸易”部分的现阶段进展主要呈现了三大结论：第一，2020年新冠疫情对中国完成进口扩大目标产生了较大拖累，扩大自美进口呈现出两个特征：一是在进口目标完成度上，农产品制成品能源品；二是在完成进口目标的过程中，体现出“清单产品的替代效应”；。

  第二，“协议”以来，中国进口农产品和能源品的比重有效提升，但进口制成品的比重仍处于下行通道；2020年疫情对中国制成品进口的影响较大，且制成品自美进口的比例也在下降，这主要是受到航空器等运输设备的拖累；中国自美进口能源的比重大幅度的提高，但进口金额受到油价下行的拖累。

  第三，完成协议规定的两年进口目标难度过高，而积极完成2021年的目标更为可行。

  一阶段谈判，双方各说各话，而在货币政策面，中美当下也走出了截然不同的发展趋势。新华财经北京5月27日援引路透社报道称，综合今年一季度的国际货币走势，美元已成为当季全球表现最差的主要货币。截止至发稿，美元指数已较其三月份最高点93.448下跌近4%。相比之下，二季度以来，欧元兑美元升值4%，巴西雷亚尔升值6%，人民币升值约3%。

  在多空因素的刺激下，美元指数25日最低跌至89.54点，接近1月6日达到的近三年低点89.21。截至目前，美元期货市场的净空头仓位已连续五周增加，为158.6亿美元，是3月初以来的顶配水平。美国10年期国债收益率则从2021年的峰值下降了约17个基点。

  分析人士认为，尽管欧洲疫苗接种和经济逐步重启、美国国债收益率回落，以及大宗商品的价值上涨对美元构成利空，但美国经济表现仍然领先，美联储在强劲经济和通胀数据压力下缩小资产购买力度的预期将对美元继续构成支撑，美元难以出现持续的单边下跌或上涨。

  而在27日，中方举行的全国外汇市场自律机制第七次工作会议认为：“没有任何人可以准确预测汇率走势。不论是短期还是中长期，汇率测不准是必然，双向波动是常态，不论是政府、机构还是个人，都要避免被预测结论误导。以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度适合中国国情，应当长期坚持。在这一汇率制度下，汇率不能作为工具，既不能用来贬值刺激出口，也不能用来升值抵消大宗商品价格持续上涨影响。关键是管理好预期，坚决打击各种恶意操纵市场、恶意制造单边预期的行为。”

  这场重要的会议放在离岸在岸人民币分别升破6.37（28日离岸已升至6.36）和6.38当天开，或是巧合，确也必然。没见到从25日到27日，连续3天北向流入A股资金总计已达503.43亿元了么？做个对比，今年一季度90天的“北水”才1000亿。市场上关于4000点的呼啸此起彼伏，偏偏忘了之前国家队一直在压节奏的打法。如果形成一个固化升值预期进而热钱横流，那就是磕药狂欢的架式了。必须撂下重话，重新确立“新常态”——监管方释放的意思足够简单明白——不要赌人民币汇率升值或贬值，久赌必输。

  24君多说两句，很久没人提起“广场协议”了，也忘了当初两个时代背景：日美同盟关系以及日元升值后在包括美国本土在内全球买买买时并未受到西方主要国家强力阻击的现实。所以，人民币可能如桃太郎般从250跳到120吗？怀揣人民币的中国买家能用钱说话去买进心仪的高科技含量资产或战略性资产吗？好吧，“今夜做梦也会笑”的对白，只会出现在“大富翁”游戏中。

  对此，中国银行高级研究员、中国外汇投资研究院院长、MG金融集团中国首席经济学家和首席分析师谭雅玲指出，这波人民币大涨并不符合中国经济实情，背后有外资的心机。

  谭认为，从年初至今，外资一直预判人民币升值，这导致国内金融机构和银行也预判人民币偏升值。而外资刺激人民币升值的目的，是想找时机来套利和对冲。

  “人民币升值虽然对进口有利，但中国经济毕竟是以出口为主。进口本身是消耗一个国家的外汇储备，出口是增加国家的外汇储备。所以，我认为当前人民币过快升值是弊大于利。” 谭雅玲认为，“我们不一定要讲中国经济不良，只要实事求是，不要总是渲染张扬显摆中国的经济成果和进步，是否也可以讲一讲外贸行业存在的压力，告诉人民，告诉全世界。”

  财经大V刘晓博同样认为：“人民币汇率的巨大变动，是一场利益格局的重大调整。天平无论倾向哪边，另外一边都会利益受损。对此，国家会非常慎重，而且步子不会迈得太快。太快，就可能出现金融风险。”

  对于人民币短期的走向，如是金融研究院院长管清友预测：由于暂时还没有看到加息的迹象，预计人民币继续单边快速升值比较难，大概率温和升值，在6.2—6.8区间双向波动、宽幅震荡。

  24君则以为，以学界人士身份，央行金融研究所所长周诚君和央行上海总部调查研究部主任吕进中此前讲话，是一种战术性放风，更多指向大宗难题，且即便透出部分战略意图，也没指望“毕其功于一役”，这与1985年时的背景迥异。因此，决不能按图索骥去打造什么时间表。小心中国人另一句老话——“关门打狗”。

  当下，美方不仅在大宗市场上急于让中国当接盘侠，实质上想要中国以举国之力承担美国经济危机的大部分转移成本。乃至，拜登还在半导体芯片产业布一个更大的局。

  一方面，拜登加快部署在美国本土建立完整半导体产业链，为此施压台积电加快在美建厂，甚至要将其5奈米以下芯片全部转到美国在生产。

  另一方面，美国高层纷纷出面表态，表示要维护台海和平与稳定，而且还分别与日本、韩国和G7盟友发表联合声明，表明这一立场。这两个看似毫不相干的信号的背后却有着内在一致性逻辑：拜登只要台湾芯片。

  虽说中国人讲究“看破不说破”，但那是事不关己的时候。所以，岛内的舆论也炸了，怒斥老美心中只有台湾芯片，毫无关心台湾疫情。

  目前，台积电芯片制造占据全球的六成以上，5nm产能全球第一，3nm即将量产，2nm取得突破性进展。而这才是美国最看重、最关心的。如果台积电搬迁美国计划全部实现，则美国基本上控制了全球的芯片生产，特别是5nm以下高端芯片生产。

  这就是拜登誓言一定要打败中国，要在半导体行业-芯片制造领域至少领先中国两代的底气所在。在美方精英眼里，这既是断“根”之战，即切断中国高科技领域和现代经济发展的“根”；又是掌控高科技发展优势之战，其结果必将继续保持在高科技领域的领导权。

  某种程度上，台湾的疫情或有利于美国人图谋的“搬家计划”，毕竟台积电已确诊两例，而明光、世界先进、美光、光宝科技、研华、南亚科技、宇瞻、广达电脑也分别发现一例。

  更麻烦之处在于，当下台湾又经历56年以来最大的旱灾。岛内半导体工厂集中的新竹、台中等，正处于定点供水的状态。统计显示，台积电是全台最大的工业用电用户。2020年，台积电5nm工厂一年的用电量达63亿度，超过台湾东部56万人口的用电量；2021年，台积电3nm工厂完成试生产，其年度用电达到77亿度，相当于整个台湾用电量的3%。

  就在这种情况下，国内还有学者呼吁别让台积电进场，24君不想说人“榆木脑袋”，但考虑现实、血缘因素，这生意怎么也不该都让美国人都揽了去吧。

  当然，因为旱情，广东、云南等地当下也在缺电。最近，广东广州、佛山、东莞、惠州、珠海、中山、潮州等地有单位被要求错峰用电。云南省内也有企业实现错峰用电，用电大户电解铝行业压低用电负荷30%以上，预计持续至6月中旬，金属硅和锌冶炼也受影响。有色金属涨价恐怕难以避免了。

  近年来，电解铝产能逐渐从传统的生产大省河南、山东等向云南、内蒙古等地转移，其中2021年66%的新增产能分布在云南省。这是因为云南以水电为主电价便宜，而把电解铝产能集中在那里也有助于碳减排。

  由于高层碳中和碳达峰30/60的决心很坚定，这也意味着改变，而改变总会有人利益受损。观察利益指向，就能明白改革的方向在哪里了。比如《2021年广州市有序用电方案》里就说得明白：

  “在电力供应紧张时首先对产能过剩行业项目、违规建成或在建项目、行业能耗、环保达不到标准的企业、能耗和污染物排放不能稳定达标以及属于落后产能的企业以及其他实施限制措施，尽量保障高效益低能耗重点支柱产业和高新技术企业的生产用电。”

  回到半导体，所谓“老友记”，即便在日韩这两个与美关系非同寻常，首相总理先后国事访问的东亚邻国之间，都不存在。

  昨日，日方传来消息，由于KrF光刻胶产能受限以及全球晶圆厂积极扩产等原因，日本信越化学已经向中国大陆多家一线晶圆厂限制供货，甚至已通知部分中小晶圆厂停止供货KrF光刻胶，国内多家晶圆厂由此将会面临KrF光刻胶大缺货的处境。

  当天，A股半导体相关股票大涨。不过提醒一句——预期可别太乐观，几支大票如中芯国际、华宏、士兰微等晶圆厂，或无原材料可用。

  来自方正证券陈杭半导体团队的数据显示，在高端的半导体光刻胶市场，中国仅占极少的份额，国产化率不足5%。而作为IC制造的核心耗材，光刻胶约占IC制造材料总成本的5%。

  而同为半导体强国的韩国，对日本半导体材料的依赖程度也非常高。为了不受制于人，本周，SK集团计划成立SK Japan Investment，以促进对实力雄厚的日本半导体公司的投资和收购。据悉，该集团计划筹集4000亿韩元以启动日本的投资部门。为此，SK集团旗下的四家控股公司-SK Inc.，SK Siltron，SK Materials和SKC-将各自向该公司投资1000亿韩元。

  增加在日本投资，是韩国芯片企业增强半导体材料自主能力的被迫之举，因为只是加强韩国本土企业的投入和研发力度显然不够，半导体材料是高精尖产业，需要长期的投入和研发，短时间内很难实现自给自足的成果。

  财报不骚，没有礼貌。尽管全球半导体供应如此紧张，但因为美方制裁，华为为小米留下了足够丰厚的遗产，昨日继被美判决非军方公司后，小米高调公布了2021年Q1业绩，其中营收达人民币 769 亿元，同比增长54.7%，创上市以来历史新高，经调整净利润人民币61亿元，同比增长163.8%，同样也是历史新高。记住，这不包括投资收益。

  雷军通过微博分享喜讯，并欢呼“我们赢了！”。赢不赢，不好说。但有一点，前半场与华为的较量，小米胜之不武，大家且看造车后半程吧。同时，24君觉得真正的赢家该是高通。没了海思，从此任君行去万般成啊。

  昨日，一张疑似顺义区政府的公告中显示，理想汽车全球旗舰工厂将落户北京顺义区。理想北京顺义工厂总投资为60亿元，依托原北京现代一工厂厂房及土地资源，打造数字化、柔性化智能制造工厂。

  北京现代，其实是在大众落户上海之后，且由于克莱斯勒的撤出，北京地方发展汽车工业的一个补救之举，受益于前些年中韩关系的正常化以及中国汽车市场的发育初始，北现也曾辉煌过，最牛的时期，北现年销量也曾力压当时还叫上海通用的中美第一大合资车企。

  如今，不仅上汽通用市占率在下滑，北现更是形骸枯悴。据了解，北京现代第一工厂已经停摆两年，工厂内生产设备也基本老化，除了部分简单设备会保留外，其余不计划留用的设备将于年内拆除。

  成也萧何，败也萧何。但归根结底，还是国内电动车产业的大势所趋，影响了当年一众曾令人高山仰止的合资车企业绩。

  与北现老树又想开新枝相比，同仁堂这几天的股价可是实实在在创出了历史新高，截至28日下午13：24分，其股价虽然跌了1.12%，但依然摸到了52周新高44.69元/股，总市值达到590.83亿。而28日前的三个交易日，该股连续大涨，累积涨幅超24%。港股中，同仁堂国药和同仁堂科技更甚。截至13：33分前者涨幅8.48%，一样摸到了52周高位13.96港元/股，算上今天的涨幅，也过了21%；同仁堂科技涨幅5.03%，股价摸到52周高位8.53港元/股，近三日涨幅24.65%。而同属中药板块与之对应的片仔癀，今日午后微跌了0.9%，近三个交易日涨了4.5%。

  面对同仁堂的大涨，部分网友开始抛出了林园的逻辑“要想买到赚钱的股票，选股就必须遵循三个铁律，第一是要买自己跟踪3年以上的企业；第二是要选自己熟悉的行业；第三是要选未来3年“账好算”的企业，不买未来盈利不确定的公司。”事实上，从2015年开始，同仁堂连跌6年，这一次，用6个月一把翻身。且问你等得起否？真以为自己是老火靓汤不怕熬？

  中药涨的厉害，而猪价却还在下行。5月26日，根据中国养猪网的数据，全国生猪叫价在16.56-19.85元，是最近半年乃至2年以来行情比较低的价位。

  猪茅牧原股份在近期投资者关系活动中预计，不论疫情如何影响，整个行业的产能恢复和价格回落是一个确定性事件，季节性波动可能会有，大概在今年第三季度，但猪价总体上升不切实际。“根据历史数据判断，2020年是一个高点，明年或者后年可能是行业的冬天，我们要做好行业寒冬来临的准备。”

  至今日下午收盘，牧原股份跌1.59%至90.36元，但盘中再次见到89.9元。从5月24日后，市场已屡屡试探击破90元关口了。

  对于猪价下行，长江证券首席经济学家伍戈认为，近年来PPI与CPI脱节的原因在于，大宗商品的价值的波动被猪周期所“对冲”甚至主导。例如，2016年以来受环保等影响生猪规模化养殖加速，猪价显著下行。即便工业品价格大幅抬升，消费者物价也较为平缓。近期随着非洲猪瘟消退及猪肉产能修复，猪价的明显下行恰好部分对冲了今年以来大宗商品涨价的影响。

  而在牧原5月24日大跌时，调研的机构名单中出现了“上海泽熙投资洪俊骅”的字样，有私募行业人士回应称，洪俊骅2018年初就已加入私募希瓦资产，目前担任该公司基金经理。在调研牧原股份的机构名单出现“上海泽熙投资”或许是因为信息更新不及时。

  2015年11月1日，泽熙投资总经理徐翔等涉嫌违法犯罪，被公安机关依法采取刑事强制措施，之后泽熙投资被基金业协会注销。但目前徐翔何时归来的消息——有一说是7月刑满，还在市场蔓延。虽然此次消息或许是乌龙，但徐翔的后期动向，24君还会保持关注。

  这两天 ，国内私募基金石锋资产、鼎晖投资、中金资产都在疯抢一个资产：房地产信托Reits。其中鼎辉投资在一级市场上是仅次于高瓴和红杉的资产管理公司，石锋资产是去年国内二级市场的私募基金冠军，它旗下的多家产品参与Reits产品的场外报价。

  对此，海榕财富风险投研机构认为，Reits资产在中国的上市 ，直接利好的是国内商业地产，市场会拿Reits资产的收益和商业地产的租金收益收益率相比较。而目前机构疯抢Reits的原因有二：其一，房地产信托Reits和股票，债券一样都属于大类资产，Reits资产和其他两类资产是弱相关性，方便他们做资产配置，年化投资收益率能达到5%到10%；同时，A股有一个传统，喜新厌旧，每次新的资产上市必须炒作。

  2021年5月14日，上交所与深交所共审核通过9单基础设施REITs。从拟募集金额看，预计规模合计超过300亿元。作为首批试点项目，具有盈利状况稳健、原始权益人资质较强的特点。

  其中，收益权类项目共4单：沪杭甬高速、广河高速、首创水务和首钢生物质；不动产类项目有5单：招商蛇口产业园、张江光大园、苏州工业园区产业园、普洛斯仓储物流和盐田港仓储物流。

  经过5月24、25日两天的网下询价和机构认购，9只产品将合计募集资金314.03亿元。此外，9只产品还同步公布了机构认购的情况，多个方面数据显示，张江REIT、浙江杭徽、东吴苏园、普洛斯、盐港REIT、首创水务、平安广河、首钢绿能、蛇口产园的网下有效报价认购倍数分别为8.85倍、4.86倍、3.61倍、5.85倍、8.47倍、8.35倍、4.56倍、11.13、15.31倍。

  而此次网下发售的基金份额数量为2.25亿份，占发售份额总数的比例为25%。最终，网下发售的份额收到了15.31倍的超额认购。公众投资者认购的基金份额数量为0.90亿份，占发售份额总数的比例仅为10%。

  90%的份额都被机构认购吃光了，具体到公众募集份额做少的张江REIT，公众募集份额占比只有1.34%；而即使公众募集份额最多的盐港REIT，占比也只有12%。

  相关行业人士称，对于不动产类项目，应关注综合收益，即现金流分派率+基金净值增长率。对于不动产类项目，现金流分派率较高的项目不一定最好，可能是其基础资产增值较少的结果。基础设施项目所处的区位、经济发展、管理人运营能力等因素将很大程度影响项目的价值变化。

  而面对当下房地产公司资金链的紧张，有消息称包括碧桂园服务这样的大型物业股也已看上了商管市场上的巨大机会。

  既然说到了基础设施建设，不得已提仓储物流项目。从公司的物流，到物流的公司，5月28日，京东物流股份有限公司于香港联交所主板上市。现场，9名客户和员工代表与象征京东物流科技的六轴协作机械臂共同敲响上市锣声。京东物流上市公开发售价每股40.36港元，若不行使超额配股权，全球发售募集资金净额241.13亿港元。上市首日开盘价46.05港元/股，较发行价40.36港元上涨 14.1%，总市值约为2805亿港元，仅次于顺丰。而在昨天，京东物流暗盘可是涨30+%。不过至下午三点，其涨幅已回落至3.82%的41.9港元/股。

  京东物流从诞生到上市，用了14年。这也是这个行业中最快的上市速度。从成立到上市，顺丰和申通，花了23年；圆通和中通，花了16年；韵达花了17年。并且，除了中通之外，其余几家都是借壳上市，而京东物流则是直接IPO。

  “在京东618大促前完成上市，这应该是京东物流潜心考虑的结果”。一位行业专家说。618是京东发起的消费大促，在2020年，它的下单金额达到了2392亿，比2019年增加近3成。2021年的618成绩预计增幅可观，十分有利于提振投资者信心，从而提振股价与市值。

  过去，京东物流主要依托京东商城，京东商城的核心优势品类快消、家电、3C等，也是京东物流所服务的前三大垂直领域，而要朝着服饰、家居以及生鲜等行业进发，这需要他们投入更多。

  京东物流IPO的募资用途同样显示，他们将继续扩大一体化供应链解决方案的广度和深度，以解决更多行业的特定痛点，面向更多行业和垂直领域，帮助客户降本增效。一句话，摆在京东物流当下的问题是，不得不开放，也必须开放。

  值得注意的是，有市场人士专门提出，作为能量赋予者——这是鹅厂当初对它的角色，京东物流恰好避开了各种反垄断调查，这或许也算是“因祸得福”吧！

  回看下国际面。昨夜，据《》援引文件披露，白宫定于28号发布6万亿新财年预算提案，这将使美国联邦支出达到二战以来顶配水平，同时在未来10年赤字将超过1.3万亿美元。预算请求要求联邦政府在2022财年支出6万亿美元（约合38万亿人民币）。拜登将提出6万亿美元的预算方案，为二战以来最高水平。

  上下一心！美国财长耶伦周四呼吁继续加大支出，并强调通胀上升是暂时的。耶伦表示，美国经济复苏仍有“漫长的路要走”，并敦促国会领导人增加支出，称政府的预算水平比当前时代落后了十多年。耶伦表示，美国财政部已经实施了激进的计划，以使经济度过新冠疫情危机，并呼吁在所有的领域采取更广泛的财政政策。

  耶伦还表示，俄罗斯的行为具有重大威胁。将使用财政部的全部权力来打击俄罗斯的恶意活动。如果美国在制裁问题上与盟国合作，俄罗斯想逃避制裁就会更难。

  热门中概股涨跌不一，朴新教育涨22.03%，优信涨15.85%，水滴公司涨11.62%，途牛涨11.15%，房多多涨10.41%，金融壹账通跌13.17%，名创优品跌8.34%，云集跌6.74%，蘑菇街跌6.36%，荔枝跌6.29%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨3.15%，小鹏汽车涨2.57%，理想汽车涨3.64%。

  富时中国A50指数期货开盘涨0.17%，上个交易日凌晨夜盘涨0.07%。

  香港恒生指数开盘涨0.36%，报29219.46点。科技指数涨0.15%。资源股反弹，中国宏桥涨近8%。医药股延续昨日涨势，方达控股涨近4%。京东物流今日在港上市，大幅高开超14%，市值超2800亿港元。有色板块开盘强势，中国宏桥涨逾6%，五矿资源、江西铜业股份、中国铝业涨逾3%。

  融钰集团竞价涨停，封单近60万手，公司拟购买德伦医疗67%股权，快速切入医疗健康行业。

  钢铁板块开盘走强，重庆钢铁涨超7%，太钢不锈、八一钢铁、酒钢宏兴、华菱钢铁等跟涨。

  REITs概念股开盘走强，光大嘉宝直线封板，世联行、南山控股、博天环境等跟涨，消息面上，首批超比例认购，31日正式开售，REITs即将正式落地。

  白酒概念持续走弱，皇台酒业、莫高股份跌近4%，老白干酒、迎驾贡酒、金种子酒、舍得酒业、今世缘等跟跌。但在午盘后，白酒概念板块异动拉升，老白干酒涨停，青青稞酒涨超7%，大湖股份涨超5%，山西汾酒涨超3%、伊力特、金徽酒、酒鬼酒等跟涨。

  钠离子电池概念股大幅走高，博众精工、鹏辉能源双双涨超10%，欣旺达、中国长城、中盐化工等跟涨。华为鸿蒙概念股临近午盘异动拉升，润和软件涨12%，北信源、科蓝软件、常山北明、易联众、先进数通等跟涨。

  医美概念股持续拉升，哈三联拉升封板，苏宁环球逼近涨停，朗姿股份、爱美客、景峰医药、东宝生物等跟涨；军工股早盘异动拉升，江航装备涨超12%，天海防务、新余国科、中国海防、航发动力、中船应急、中船防务等跟涨；证券板块异动拉升，兴业证券涨近9%，方正证券、东方证券、锦龙股份、国盛金控等跟涨，午盘前，方正证券拉升触板，兴业证券此前涨停，国盛金控、东方证券、东吴证券、广发证券等跟涨。

  上午10点50分，沪深两市成交额突破5000亿元。截至下午13：00，北向资金净流入达20亿元。

  午后，航运概念板块持续拉升，宁波海运涨停，盛航股份涨超4%，中远海控、中远海发、中谷物流、中远海能等跟涨。

  N神农上市首日几乎破发，盘中最低下探至56.08元，发行价同样为56.08元。雅迪控股跌超10%。

  比特币跌破37000美元，24小时跌幅超3%；以太坊逼近2600美元。此前5月19日晚，“币圈”集体大跌。比特币24小时内跌幅达30%，创今年1月底以来新低；以太坊跌幅超40%；狗狗币日内跌超40%。

  因为国寿“溢价1分钱”增资广发银行，还有“你不知道的事”，在这里，24君为昨天涉及的国寿增持广发事件打个补丁。

  以“多一分钱”的溢价，豪掷174亿人民币为广发银行输血的事实看，昨日中国人寿对广发银行的增资似乎更像是无奈选择之举。自2011年启动上市计划以来，广发银行的IPO进程因为疑似股权代持和代持人风波、以及涉“侨兴案”等而一拖再拖。时至今日，广发银行“上市梦”，已经做了整整十年了。

  在国寿入主之前，广东省政府曾在2006年对广发银行进行过重组改制。重组后，广发银行最终形成了花旗集团、中国人寿、国家电网、中信信托这前四大股东各占20%股权的局面。“双主”结构直到2016年国寿接手花旗所持股份方才改变。因此，2011年至2016年，广发银行IPO久拖未决或与中外合资型态有关。

  而国寿接受花旗股权后，广发又遭遇了“侨兴债”事件。2014年时，侨兴集团发债时引入了浙商财险作为债券的担保方，而浙商财险为降低风险，又找到了广发银行惠州分行为其进行了反担保。

  2016年底，侨兴集团发行的10亿元私募债到期无法兑付，10多家金融机构先后向广发银行询问并主张债权。2017年底，广发银行收到原银监会开出的7.22亿天价罚单，6名涉案人员被终身禁止从事银行工作。IPO再度按下了暂停键。

  广发银行还被质疑存在股权代持问题。据知情人士消息称：“在广发银行的股权中，或有一笔股权资金真实来源颇为敏感，且目前该资金背后真正的‘金主’已成明日黄花，旗下资产也正在处理之中，而这笔股权投资资金的认定和清理尚未实现突破。”2017年初，该“金主”的核心人物被“边控”，随后不久广发银行IPO也被叫停。不过上述消息，尚未被证实。

  截至2020年末，广发银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为7.8%、9.85%、12.5%，较上年末分别下降0.55个百分点、0.8个百分点、0.06个百分点，尤其核心一级资本充足率已经逼近监管红线。

  对于需要满足资本充足率指标的银行来说，上市可以看做是一举两得的补血途径。然而，由于上市迟迟无果，反过来也成为其业务拓展的最大桎梏。五年来，广发银行已实施4次“补血”计划，包括两次增资扩股、两次债券融资。其中，两次增资扩股，中国人寿均有参与。粗略计算，自接手花旗股份至今，中国人寿已至少向广发银行累计投入了537亿元。

  事实：5月28日，多家媒体同时传出消息，称万科(SZ:000002)将成为四川房企蓝光发展(SH:600466)的战投，目前已经到了缴纳诚意金的阶段，大概率今日会发布公告。

  解读：截至下午14：48分，蓝光发展微涨0.26%至3.89元/股，总市值118.06亿，目前成交量达到49.42万手。

  引入战投，恐怕是当下蓝光解决流动性危机最快的方式。此前四川国资委有意救助蓝光发展，但还未明确哪家企业入局，更难言具体救助方案。但按照国企的程序，线会拉得很长。对于现在的蓝光，远水可救不了近火。

  目前和蓝光走得最近的战投之一是万科，且已经谈妥了收购的资产包、战投的入股额等事宜，大概率已缴了保证金，但以股买资的价格却非常低。

  蓝光的项目储备大多数都是在二三线城市，甚至是四线城市。在急需钱的时候，打折出售非常有可能。何况蓝光此时比较着急，需要一家资金充足的伙伴，能尽快帮忙平息火烧眉毛的债务危机。

  据悉，蓝光发展于5月29日到期的“18蓝光07”的6亿元公司债资金已经落实并打款，并于27日晚间提前赎回。款项来源，传言可能就是万科。

  此前，蓝光发展被曝出多个信托出现延期支付，随后还因2.3亿债权成为被执行人，随着流动性危机的发酵，蓝光发展连日来呈现股债双杀。

  为了解决债务危机，从2020年开始，蓝光发展不断出售旗下资产。然而，仅靠这一手段还不足以让其摆脱兑付危机。或因如此，今年4月下旬，“融创中国欲收购蓝光发展”这一传闻在市场上曾广为传播。

  随后，蓝光发展在4月27日的电话会议上表态，称其目前只是对控股权转让“心存疑虑”，但对引入战投的态度并不排斥。

  有市场人士猜测：“万科80亿股加债，60亿拿华东华南为主的项目，20亿入股20%；而20%是要帮蓝光稳住形势，让其他区域的不要慌，不要抢着查封，免得影响华东和华南区的剥离。后续融资，万科会给站台，但是不担保。唯一不确定的是这20%股权还带不带回购，以及蓝光8月份那一波债能不能扛得过。”

  事实：5月27日，东鹏饮料（集团）股份有限公司(SH:605499)正式在上海证券交易所上市，成为中国功能饮料A股第一股。

  解读：累了困了，喝东鹏特饮。5月28日，东鹏饮料一字涨停，现价73.29元/股，总市值293.17亿。而在昨日，其发行价为46.27元/股，开盘价为55.52元/股，截至收市，上涨44%至66.63元/股。

  多年来，中国功能饮料界的老大一直是红牛。在国内，红牛一度以超230亿元的销售规模，缔造饮料行业单品销售神话。东鹏特饮则是离红牛最近的一个，但营收只及红牛的四分之一，两者之间尚有百亿元的鸿沟。

  东鹏饮料成立于1994年，于2003年完成全民所有制企业改制，2009年推出瓶装“东鹏特饮”。2018年-2020年，东鹏饮料营业收入分别是30.38亿元、42.09亿元，49.59亿元，净利润分别为2.16亿元、5.71亿元、8.12亿元。2021年1-3月，公司实现营业收入17.11亿元，同比增长83.37%.

  如今，东鹏饮料唯一的投资方就是加华资本，而公司70%以上股权则掌握在“林家人”手中。据招股书显示，截至上市前，公司的第一大股东为林木勤，直接持股共计55.26%；加华资本为公司第二大股东，也是唯一外部机构股东，持股10%；第三大股东为鲲鹏投资，持股7.1553%；林木勤的兄弟林木港则持股5.8016%，为第四大股东。

  多说一句，鲲鹏投资系深圳国资委旗下股权投资公司，去年秋天参与了荣耀手机从华为剥离再注资的事项。而在今年2月28日，又与深圳国际控股联合受让苏宁易购23%股权，其中鲲鹏一家拿下15%，涉资96.6亿元。

  回到东鹏，按照今日293.17亿的市值来计算，林木勤个人身价已超162亿。

  与今时的东鹏不同，当初被林木勤买下的国营豆奶厂规模小、名气低、资本少，年产值不足2000万元。2013年，林木勤找来谢霆锋做代言人，并在中央电视台和各大卫视的黄金时间轮番投放广告。从2016年开始，东鹏又在爱奇艺等视频网站投放“压屏条”互动式广告。

  2018年，东鹏特饮取代了红牛，成为中超联赛赞助商，又在同年相继赞助了央视世界杯赛事转播和葡萄牙国家足球队，C罗的形象出现在东鹏特饮的广告宣传中。2019年，东鹏特饮狂卖84.86万吨，在国内能量饮料行业的市场占有率达到15%，公司营业收入录得42.09亿元。而到2020年，仅上半年东鹏特饮销量就已突破60万吨，

  目前，中国能量饮料行业市场上已有红牛、东鹏特饮、乐虎、体质能量、战马等品牌。其中，红牛市占率近六成，东鹏特饮及达利食品的乐虎分列第二和第三。

  两周前，齐达内开始在公开场合流露出会提前卸任的想法，依照此前西媒的爆料，法国人的萌生退意和上一次一样，也酝酿好几个月。而就在昨晚，西甲皇马俱乐部终于正式公开宣布，他们已与现年48岁的法国籍教头再度分道扬镳。

  从2019年3月-2021年5月，齐达内的这次“二进宫”维持了仅仅两年多，论时间长度倒也和他第一次执教皇马时差不太多。

  与首次执教即实现欧冠三连冠，以及拿下2016-17赛季的西甲冠军相比，法国人在马德里的第二次主帅经历论战绩还是要逊色不少。

  虽然回归后的第一个完整赛季，齐达内即率队重夺了国内联赛第一名，一扫2018-19赛季的颓势，但来到2021年之后，皇马终究是遭遇了四大皆空的尴尬：欧冠半决赛即遭切尔西淘汰，联赛争冠最终也败给了同城对手马竞。

  尽管今年没有冠军，在足球经济深受疫情影响，西甲豪门也无“余粮”用于补强的情况下，法国人精打细算用原有班底在双线都撑到最后阶段，这已经很的难得。

  在公告中，皇马称：“齐达内决定辞去皇马主教练一职。俱乐部将尊重他的决定，并对这些年他所做出的奉献、热情和职业精神表示感激。齐达内是皇马历史上的伟大传奇之一，无论作为球员和教练，他的贡献已经远远超越传奇本身。齐达内知道他永远会得到皇马球迷的支持，而皇马也永远是他的家。”

  只是他与皇马的合同原本2022年才到期，后者也就并未提前物色正式接任人选。如今齐达内已退，皇马方面已经拿出预案紧急展开行动。目前赋闲的前尤文图斯主帅阿莱格里看起来可能性很大，同时在皇马二队执教的劳尔，甚至刚刚从国际米兰离任的孔蒂据称也都在皇马的考虑范围。